Неделя с 28 января: Brexit, Венесуэла и шатдаун в США

2019-01-26

Торговая неделя с 28 января будет определяться следующими важными событиями: ситуацией с Брекзитом и положение дел в США.

На следующей неделе доллар окажется под давлением, тогда как евро, фунт и другие основные валюты могут получить поддержку в результате решения Евросоюза продлить срок выхода Великобритании из состава ЕС.

Об этом варианте заявили уже несколько политиков: канцлеры Германии и Австрии – Ангела Меркель и Себастьян Курц, переговорщик ЕС по  Брексит Мишель Барнье. Время выхода перенесут с марта на май при условии наличия четкого и определенного плана от английского Парламента.  

На прошлой неделе его депутаты взяли на себя «бремя Брексит», отстранив от выработки решений правительство Терезы Мэй. Предложения фракций будут представлены на голосование  29 января, рассматриваются различные варианты, в том числе, и проведение повторного народного плебисцита, что не исключает возврата Великобритании в состав ЕС. Любое решение – это положительный фактор для фунта по причине внесения ясности в вопрос “развода с Евросоюзом”.

У доллара США другая ситуация: из-за преследования Huawei и требования контроля за соблюдением прав интеллектуальной собственности американских компаний на территории Китая, прибытие в Вашингтон делегации из Поднебесной 29-30 января уже не рассматривается, как положительная новость.

К тому же, в прессу просочился факт запроса Белого Дома в ФБР и ЦРУ, ведомства просят просчитать последствия продления шатдауна до апреля. Единственное, что может нивелировать негатив – принятие трехнедельного бюджета. Компромисс предложен Трампом в конце недели, в обмен на согласие Конгресса авансировать строительство пограничной стены.

Трейдерам, торгующим нефть, следует обратить внимание на ситуацию в Венесуэле – свержение Мадуро может иметь долгосрочные последствия, страна может быстро нарастить экспорт нефти до 3 млн баррелей и пересмотреть условия сотрудничества с ОПЕК.

Из числа публикаций макроэкономических показателей, наиболее сильное влияние на колебания валют окажут: заседание FOMC по уровню ставки ФРС, данные по изменениям занятости в США (NFP), сведения об инфляции в Еврозоне и состоянии промышленного производства КНР.

21-25 января 2019 г

2019-01-19

Движение основных валют на ближайшей неделе будут определяться следующими факторами:

  1. Направление денежно-кредитной политики Еврозоны и Японии, которые будут раскрыты на пресс-конференции по итогам заседаний ЕЦБ и Банка Японии. Марио Драги уже намекнул на «голубиный настрой» в интервью, после выступления перед  Еврокомиссией, что может ослабить евро в ближайшее время. Харухико Курода вынужден найти стимулы для развития экономики, поиск может привести к  неожиданным заявлениям из уст главного банкира Японии.
  2. Встреча вице-премьера госсовета КНР Лю Хэ с президентом США Дональдом Трампом, который официально отказался от поездки на международный экономический форум в Давосе. Заявление о визите Лю Хэ в Вашингтон от  официального представителя минкоммерции КНР Гао Фэна прозвучало до появления в прессе информации о расследовании в отношении Huawei. Минюст США намерен обвинить IT-компанию в технологическом шпионаже. Чтобы нивелировать возникший негатив, Трамп может отменить повышенные пошлины на китайский импорт, введенные в ходе торговых войн.
  3. Шатдаун может быть закончен на этой неделе, Госдеп США вызвал всех сотрудников из отпусков, пообещав в скором времени выплаты зарплат, замороженных на время отсутствия принятого годового федерального Бюджета.
  4. Новый план Терезы Мэй – английский Парламент обязал премьер-министра в понедельник представить другой документ, взамен отвергнутых ранее депутатами условий по выходу из состава ЕС.
  5. Квартальные и годовые отчеты других крупных компаний и заявления политиков, глав корпораций в ходе Давосского форума.

Множество новостей, влияющих на рынки как в сторону роста основных валют, так и в сторону их падения, могут привести к непредсказуемым движениям на рынке. Поэтому долгосрочные прогнозы для трейдеров составить не представляется возможным. Рекомендуется на этой неделе не планировать долгосрочные позиции по основным валютным парам, так как высока вероятность неожиданных изменений цен.

14-20 января 2019 г

2019-01-12

Наиболее важное на ближайшей неделе:

  • голосование в английском Парламенте по условиям выхода из Евросоюза;
  • очередная попытка преодоления «шатдауна» в США;
  • отчеты мировых энергетических агентств о состоянии рынка нефти;
  • возможен  незапланированный визит вице-премьер гос.совета КНР Лю Хэ с целью продолжения переговоров с США;
  • официальный отказ Дональда Трампа от поездки в Давос.

Эти события с большой долей вероятности приведут к укреплению доллара США, а голосование в британском Парламенте вызовет высокую волатильность фунта и евро. Трейдерам стоит быть осторожными 14 и 15 января. Премьер-министр Тереза Мэй в ближайшие дни должна представить запасной план на случай непринятия депутатами условий Brexit, предложенных Брюсселем.

Английские парламентарии заранее озаботились ограничением финансовых и фискальных действий Правительства в переходный период до марта 2019 года – даты выхода из Еврозоны. Со следующей недели госслужащие Великобритании могут испытать кризис бюджетного финансирования как в США.

В США уже 20-й день не работают госучреждения, демократы направили в Сенат новый проект бюджета, не включив статью расхода по строительству пограничной стены. Возможно, конгрессмены не будут голосовать за этот документ, заранее зная реакцию Дональда Трампа.

В любом случае, даже при достижении компромисса, на открытие работы правительственных учреждений понадобится время, это означает, что экономический форум в Давосе состоится без  Трампа, который обещал не покидать США без ратифицированного Бюджета.

Единственным плюсом такого решения может стать личная встреча с вице-премьером госсовета КНР Лю Хэ, о которой «проговорился» министр финансов Стивен Мнучин, и подписание первых письменных договоренностей по итогам первого раунда торговых переговоров.

Также эта неделя должна решить судьбу растущей нефти. Отчеты мировых энергетических агентств покажут реальный баланс международного спроса и предложения по нефти, а также уровень добычи стран-экспортеров.

Ожидаем на текущей неделе

2019-01-07

Текущая неделя станет первой полноценной рабочей неделей в новом 2019-м году. Главным событием станет, очевидно, факт открытия нового раунда торговых переговоров Китая и США.  Их результаты  окажут большое влияние на рынки. В случае положительного исхода основные валюты укрепятся против доллара США. Неудача приведет к обратным последствиям – росту курса доллара.

Старт предварительных обсуждений темы Brexit перед голосованием в Парламенте, намеченным на 14-18 января, станет вторым значимым политическим событием недели. Надежды на «мягкий выход» страны из Евросоюза все меньше, в боеготовность приведены военные части, Ирландия получит дополнительные полицейские силы для борьбы с беспорядками. В случае развития этой ситуации возможно стремительное падение фунта

США по-прежнему без бюджета и надежды на компромисс. Пост спикера в Палате Представителей, третий по политической значимости в стране заняла Нэнси Пелоси, оппонент и критик Дональда Трампа. Под ее руководством принят и отправлен на подпись американскому президенту новый вариант бюджета. Вероятность ее получения нулевая – финансовый документ не содержит расходов на пограничную стену с Мексикой. Президент США пока ограничивается письменными и словесными угрозами добиться желаемого, но любые реальные действия отразятся непредсказуемым образом на фондовых и валютных рынках.

Начало 2019 года

2019-01-02

В США 3-го января к исполнению обязанностей приступят сенаторы, избранные в ходе дополнительных выборов, и Демократическая Партия получит большинство в Палате Представителей. Президент США очень хочет получить финансирование постройки стены с Мексикой.  Отступать никто из оппонентов не намерен, поэтому четверг может восприниматься участниками торгов, как повод для покупки золота и выхода из позиций в долларе США.

Непредсказуемой будущая неделя будет для фунта – Тереза Мэй не добилась нового соглашения, она может вновь объявить о переносе обсуждения и голосования по итоговому документу Brexit.  Отложенные ранее дебаты в английском Парламенте по этому вопросу назначены на 7 января.

Пятница имеет шансы стать самой волатильной сессией недели – опубликованные показатели инфляции и занятости определят политику ЕЦБ и ФРС. Если о данных ЕЦБ приходится только догадываться, то по ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении раскроет приблизительные параметры всей денежно-кредитной политики США.